(Bloomberg) – Lender BlockFi Inc. a depus faliment, cea mai recentă firmă de active digitale care s-a prăbușit după căderea rapidă a schimbului de criptomonede FTX.
Cele mai citite de la Bloomberg
BlockFi a declarat luni într-o declarație că va folosi procesul Capitolului 11 pentru a „se concentra pe colectarea tuturor obligațiilor datorate BlockFi de către contrapărțile sale, inclusiv FTX și persoanele juridice aferente”, adăugând că încasările vor fi probabil amânate de falimentul FTX. Falimentul din capitolul 11 permite unei afaceri să continue să funcționeze în timp ce elaborează un plan de rambursare a creditorilor.
Petiția, depusă în New Jersey, enumeră activele și pasivele BlockFi între 1 miliard și 10 miliarde dolari fiecare. Compania a declarat în declarație că are aproximativ 257 de milioane de dolari în numerar și începe un „plan intern pentru a reduce semnificativ cheltuielile, inclusiv costurile cu forța de muncă”.
Invocând „o lipsă de claritate” cu privire la statutul FTX și Alameda Research în faliment, compania din Jersey City, New Jersey a oprit anterior retragerile și a spus că explorează „toate opțiunile” cu consilieri externi.
În urma investigațiilor efectuate de FTX de către Comisia pentru Bursa de Valori din SUA și Commodity Futures Trading Commission cu privire la potențiala utilizare abuzivă a fondurilor clienților, a devenit dificil pentru BlockFi să finanțeze o linie de credit de la US FTX și garanția pentru împrumuturi către Alameda, care includea acțiuni ale Robinhood Markets Inc., a venit, a informat Bloomberg News la începutul acestei luni. BlockFi era, de asemenea, în proces de transfer al activelor către FTX pentru păstrare, dar majoritatea activelor nu fuseseră mutate înainte ca FTX să se prăbușească.
FTX US este enumerată în petiția companiei drept unul dintre principalii creditori negarantați, cu un împrumut de 275 de milioane de dolari.
Cel mai mare creditor chirografar al companiei, Ankura Trust Company, datorează aproximativ 729 de milioane de dolari, potrivit petiției. Ankura acționează ca administrator al conturilor cripto purtătoare de dobândă ale BlockFi, conform site-ului său.
„Restructurarea BlockFi din Capitolul 11 subliniază riscurile semnificative de contagiune a activelor asociate cu ecosistemul cripto și, potențial, procesele deficitare de management al riscului”, a declarat Monsur Hussain, director senior al instituțiilor financiare la Fitch Ratings. El a spus că aceste procese de restructurare pot fi „notoriu de lungi” și a menționat că creditorii datorați Mt. Gox se închid doar la opt ani după ce schimbul Bitcoin a eșuat.
Falimentul BlockFi are asemănări cu cel al FTX, potrivit Eric Snyder, partener și președinte al departamentului de faliment al firmei de avocatură Wilk Auslander. El a spus într-un interviu că în ambele dosare nu au fost dezvăluite numele multor creditori cheie, ceea ce este neobișnuit într-o declarație de faliment. Snyder a mai spus că va dura ceva timp pentru a determina suma totală datorată creditorilor în ambele cazuri.
BlockFi a fost fondată în 2017 de Zac Prince și Flori Marquez și, la începuturile sale, a avut sprijinul unor investitori influenți de pe Wall Street precum Mike Novogratz și mai târziu Valar Ventures, un fond de capital de risc susținut de Peter Thiel, precum și de Winklevoss Capital, printre alții. A făcut furori în 2019, când a început să ofere conturi purtătoare de dobândă cu randamente plătite în Bitcoin și Ether, programul său atrăgând imediat milioane de dolari în depozite.
Compania a crescut în anii pandemiei și a avut birouri în New York, New Jersey, Singapore, Polonia și Argentina, potrivit site-ului său. Cofondatorul Prince, într-un interviu din martie 2021 pentru Bloomberg, a declarat că BlockFi folosește veniturile dintr-o rundă de finanțare de 350 de milioane de dolari pentru a se extinde pe noi piețe și a finanța noi produse. Bain Capital Ventures și Tiger Global s-au numărat printre investitorii din această rundă.
Evaluat inițial la 3 miliarde de dolari în martie 2021, BlockFi căuta să strângă fonduri la o evaluare redusă de aproximativ 1 miliard de dolari în iunie. Compania s-a confruntat, de asemenea, cu controlul autorităților de reglementare financiare asupra conturilor sale purtătoare de dobândă și a fost de acord să plătească penalități de 100 de milioane de dolari către SEC și mai multe state din SUA în februarie. SEC este inclusă în declarația de faliment drept al patrulea creditor ca mărime al BlockFi, cu 30 de milioane de dolari datorate agenției.
BlockFi a lucrat cu FTX US după ce a suferit o afectare de 80 de milioane de dolari din cauza datoriilor neperformante de la fondul cripto speculativ Three Arrows Capital, care a explodat după ce moneda stabilă TerraUSD a distrus în mai.
Compania a avut o expunere semnificativă la imperiul companiilor fondate de fostul CEO FTX, Sam Bankman-Fried. Compania a primit o linie de credit de 400 de milioane de dolari de la FTX US într-o tranzacție care i-a oferit și opțiunea de a achiziționa BlockFi printr-un plan de salvare orchestrat de Bankman-Fried în timpul verii. BlockFi avea și împrumuturi garantate către Alameda Research, compania de tranzacționare co-fondată Bankman-Fried.
Compania este cea mai recentă firmă cripto care a depus faliment pe fondul scăderii prelungite a prețurilor activelor digitale. Lenders Celsius Network LLC și Voyager Digital Holdings Inc. au solicitat și ele protecția instanței în acest an.
BlockFi a vândut aproximativ 239 de milioane de dolari din propria sa criptomonedă și a avertizat aproape 250 de lucrători că își vor pierde locurile de muncă pe măsură ce se apropie de depunerea sa de faliment, potrivit documentelor instanței.
Cazul este BlockFi Inc., 22-19361, Curtea de Faliment din SUA pentru Districtul New Jersey (Trenton).
–Cu ajutorul lui Jeremy Hill, Vildana Hajric și Emily Nicolle.
(Adaugă istoricul conexiunii companiei cu FTX din al cincilea paragraf.)
Cele mai citite din Bloomberg Businessweek
©2022 Bloomberg LP
